?
當前位置: 首頁 » 外貿百科 » 外貿財務

即期外匯交易的交割時間,報價及分類

字體:放大字體  縮小字體

  交割時間的決定  在國際外匯市場上,外匯交易雙方一旦達成買賣協議,交易價格就已確定。再由于外匯交易與其他商品交易不同,并

  交割時間的決定

  在國際外匯市場上,外匯交易雙方一旦達成買賣協議,交易價格就已確定。再由于外匯交易與其他商品交易不同,并不能當時就進行資金的收付。外匯交易涉及的金額較大,而匯率又在不停的波動,所以,在所有的外匯交易市場上,都有其固定的標準交割日,以免于出現分歧和經濟糾紛。

  大多數即期外匯交易是在成交后的第二個營業日進行交割。這里注意,“第二個營業日”的確定并不簡單。比如即期外匯交易涉及到兩個國家時,這個“營業日”一般是在這兩個國家都營業的日子。另外,假如即期外匯交易是在周末成交的,其交割日一般也應順延。

  即期外匯交易市場的報價及其分類

  在即期外匯市場上,一般把提供交易價格(匯價)的機構稱為報價者,通常由外匯銀行充當這一角色;與此相對,外匯市場把向報價者索價并在報價者所提供的即期匯價上與報價者成交的其他外匯銀行、外匯經紀、個人和中央銀行等稱為詢價者。

  在外匯市場上,報價銀行在報出外匯交易價格時一向采用雙向報價法,即同時報出銀行買價與賣價(請注意,這里的買價與賣價是對于銀行來說的),在直接標價法和間接標價法下,報價是不相同的。

  直接標價法下,銀行報出的外匯交易價格是買價在前,賣價在后。如,1998年3月19日,日本東京銀行報出美元對日元的開市價為:US$=JY115.70-115.80,其中前面這個數表示報價銀行買入美元(外匯)付出日元的價格,后面的數(JY115.80)表示報價銀行賣出美元收回日元的價格。

  間接標價法下,銀行報出的即期外匯交易價格是賣價在前、買價在后。如:1998年3月17日,紐約外匯市場美元對德國馬克的收市價是:US$=DM1.6615-1.6625,前面一個數是美國銀行賣出德國馬克的價格(即客戶用1美元只能買到1.6615德國馬克),后面一個數是美國銀行買入德國馬克的價格(即客戶要用1.6625德國馬克才能買到1美元)。

  即期外匯交易中,報價的最小單位(市場稱基本點)是標價貨幣最小價格單位的1%,如德國馬克的最小價格單位是1%馬克(即芬尼),則美元兌換德國馬克的交易價格應標至0.0001馬克,假如美元兌德國馬克的匯率從1.6410/20上升到1.6430/40,則外匯市場稱匯率上升了20個基本點或20個點。又如人民幣,其最小單位是1%元(即分),則美元兌人民幣的交易價格應標至0.0001元。

  

[ ]  [ 打印本文 ]  [ 關閉窗口 ]  [ 返回頂部 ]
六开彩资料一肖中特